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Mostrando ítems 1-3 de 3

    • Debt Maturity and Growth Options 

      Ibañez Rodríguez, Alfredo
      Las empresas anticipan malos tiempos emitiendo deuda a largo plazo con refinanciamiento procíclico de la actividad, sin embargo, la crisis de 2008 está asociada con un exceso de deuda a corto plazo. Ambos patrones surgen ...

    • European Puts, Credit Protection, and Endogenous Default 

      Ibañez Rodríguez, Alfredo
      En un intervalo de default [0,B] en el que el precio de una acción no puede entrar nunca, una opción American muy fuera del dinero replica un contrato de crédito puro (Carr and Wu, 2011). Asumiendo flujos de caja discretos ...

    • Recursive Lower and Dual Upper Bounds for Bermudan-style Options 

      Ibañez Rodríguez, Alfredo; Velasco Gomez, Carlos
      Aunque las opciones de Bermudan se valoran de manera habitual por simulación y mínimos cuadrados utilizando límites superiores e inferiores, estos límites apenas se optimizan. Optimizamos límites superiores recursivos ...