Plan de negocio de una startup innovadora

Abstract

Este Trabajo de Fin de Grado analiza qué combinaciones de factores financieros se asocian con el estrés financiero y con la ausencia de estrés financiero entre trabajadores formales en Kenia, y traduce los resultados en buyer personas para BoraCash. BoraCash es una startup de Earned Wage Access desarrollada en el contexto de Comillas Emprende, donde recibió el Tercer Premio y el Premio Roca Junyent. El Earned Wage Access, o EWA, permite a los empleados acceder a una parte del salario que ya han devengado antes de la fecha oficial de pago, en lugar de recurrir a un préstamo tradicional. El estudio se basa en una encuesta realizada a 218 personas en Kenia y utiliza estadística descriptiva y fuzzy-set Qualitative Comparative Analysis (fsQCA). El análisis descriptivo examina la presión de liquidez antes del día de cobro, los mecanismos utilizados para afrontarla, los costes relacionados con la deuda, el estrés financiero, el conocimiento del EWA y la intención de adopción. Tras la preparación de los datos, el modelo fsQCA utiliza 201 casos completos. El modelo fsQCA identifica qué configuraciones de presión de liquidez, uso de crédito digital, costes relacionados con la deuda y baja confianza financiera se asocian con el estrés financiero y con su ausencia. Los resultados muestran que el estrés financiero se explica por varias combinaciones de vulnerabilidad financiera, y no por un único factor aislado. La presión de liquidez antes del día de cobro aparece como la condición más transversal en las configuraciones, mientras que la ausencia de estrés financiero sigue un patrón empírico diferente. Estos resultados sugieren que BoraCash debería priorizar inicialmente a trabajadores que experimentan presión de liquidez antes del día de cobro y recurren a mecanismos costosos o estresantes para afrontarla, en lugar de dirigirse de forma homogénea a todos los trabajadores formales. Esto permite construir una estrategia de segmentación más precisa, basada en buyer personas, para su potencial entrada en el mercado keniano.

This undergraduate thesis analyzes which combinations of financial factors are associated with financial stress and the absence of financial stress among formal workers in Kenya and translates the results into buyer personas for BoraCash. BoraCash is an Earned Wage Access startup developed in the context of Comillas Emprende, where it received the Third Prize and the Roca Junyent Award. Earned Wage Access, or EWA, allows employees to access part of the salary they have already earned before the official payday, instead of relying on a traditional loan. The study is based on a survey of 218 respondents in Kenya and uses descriptive statistics and fuzzy-set Qualitative Comparative Analysis (fsQCA). The descriptive analysis examines liquidity pressure before payday, coping mechanisms, debt-related costs, financial stress, EWA awareness and adoption intention. After data preparation, 201 complete cases are used in the fsQCA model. The fsQCA model identifies which configurations of liquidity pressure, digital credit use, debt-related costs and low financial confidence are associated with financial stress and its absence. The results show that financial stress is explained by several combinations of financial vulnerability rather than by one isolated factor. Liquidity pressure before payday appears as the most transversal condition across the configurations, while the absence of financial stress follows a different empirical pattern. These findings suggest that BoraCash should initially prioritize workers who experience liquidity pressure before payday and rely on costly or stressful coping mechanisms, rather than targeting all formal employees equally. This supports a more precise segmentation strategy based on buyer personas for its potential entry into the Kenyan market.