Plan de negocio de una startup innovadora

Abstract

El presente Trabajo de Fin de Grado se enmarca en el proyecto BoraCash, una iniciativa fintech desarrollada en el marco del programa Comillas Emprende, en el que el proyecto obtuvo el tercer puesto en la competición final y fue distinguido con un doble premio. BoraCash propone una solución de Earned Wage Access (EWA), acceso anticipado al salario ya devengado, sin generar deuda, dirigida a trabajadores formales en economías emergentes, concretamente en Kenia. El objetivo de este trabajo es identificar las combinaciones de condiciones económicas, financieras y comportamentales que explican la adopción (y no adopción) de soluciones EWA por parte de trabajadores formales kenianos, mediante el método Qualitative Comparative Analysis en su variante fuzzy-set (fsQCA). A diferencia de los enfoques de regresión, que estiman el efecto medio de variables aisladas, el fsQCA adopta una perspectiva configuracional que reconoce la equifinalidad y la asimetría causal propias de los fenómenos sociales. El análisis empírico se basa en 199 respuestas válidas a una encuesta diseñada a partir de escalas validadas en la literatura previa sobre estrés financiero, uso de crédito digital y adopción de fintech. Los resultados permiten identificar distintos perfiles de buyer persona asociados a la adopción de EWA, traduciendo cada configuración causal en implicaciones prácticas para BoraCash: a qué tipo de trabajador dirigir la propuesta y cómo llegar a él. La literatura existente sobre EWA en África Subsahariana es escasa y se ha apoyado predominantemente en métodos lineales; este trabajo cubre ese gap aplicando fsQCA al contexto keniano y conectándolo con implicaciones directas de negocio.

This Final Degree Project is framed within the BoraCash project, a fintech initiative developed under the Comillas Emprende entrepreneurship programme, where the project finished in third place in the final competition and received a double award. BoraCash proposes an Earned Wage Access (EWA) solution, that is, a service that allows employees to access the portion of their salary already earned before the official payday, without incurring debt, targeted at formal workers in emerging economies, specifically Kenya. The aim of this work is to identify the combinations of economic, financial and behavioural conditions that explain the adoption (and non-adoption) of EWA solutions among formal Kenyan workers, by applying Qualitative Comparative Analysis in its fuzzy-set variant (fsQCA). Unlike regression-based methods, which estimate the average effect of isolated variables, fsQCA adopts a configurational perspective that captures the equifinality and causal asymmetry inherent in social phenomena. The empirical analysis draws on 199 valid survey responses, with questions adapted from validated scales in the existing literature on financial stress, digital credit use and fintech adoption. The results identify distinct buyer persona profiles linked to EWA adoption, translating each causal configuration into actionable implications for BoraCash: which type of worker to target and how to reach them. The existing literature on EWA in Sub-Saharan Africa is scarce and predominantly relies on linear methods; this study addresses that gap by applying fsQCA to the Kenyan context and connecting it directly to business implications.