La transformación de los pagos B2B: retos y oportunidades de las stablecoins y los pagos tokenizados en el entorno empresarial

Abstract

Este Trabajo de Fin de Grado analiza el potencial de las stablecoins y los pagos tokenizados como instrumentos de transformación digital en los pagos B2B. En un contexto de creciente digitalización financiera, internacionalización empresarial y búsqueda de mayor eficiencia operativa, estos instrumentos ofrecen nuevas posibilidades para reducir costes, acelerar la liquidación de pagos, mejorar la trazabilidad y automatizar procesos financieros. Sin embargo, su adopción empresarial sigue condicionada por barreras regulatorias, tecnológicas y organizativas. El trabajo combina una revisión documental de fuentes académicas, institucionales y sectoriales con el análisis de tres casos de uso empresariales: la gestión de tesorería corporativa y liquidez intragrupo, los pagos internacionales a freelancers y trabajadores digitales, y los pagos B2B a proveedores integrados en sistemas ERP. Para cada caso se estudia el problema empresarial, el instrumento utilizado, el impacto cuantitativo estimado, las implicaciones organizativas y los riesgos regulatorios. Las estimaciones realizadas tienen carácter ilustrativo y se construyen a partir de supuestos razonables, literatura especializada y casos publicados. Además, el análisis se complementa con entrevistas semiestructuradas a cuatro perfiles profesionales del ámbito de la consultoría de pagos, con el objetivo de contrastar la viabilidad práctica de los casos analizados. Los resultados muestran que las stablecoins y los pagos tokenizados no constituyen una sustitución inmediata de los medios de pago tradicionales, sino una infraestructura complementaria con mayor potencial en flujos empresariales específicos. Su valor es especialmente relevante en empresas internacionalizadas, con pagos recurrentes, exposición a divisas, procesos de conciliación complejos o necesidades de liquidez en tiempo real. No obstante, la adopción dependerá de la capacidad de integrar estas soluciones con sistemas internos como ERP, facturación, tesorería, compliance y auditoría.

This Bachelor’s Thesis analyses the potential of stablecoins and tokenized payments as instruments for digital transformation in B2B payments. In a context marked by financial digitalization, business internationalization and the search for greater operational efficiency, these instruments offer new opportunities to reduce costs, accelerate payment settlement, improve traceability and automate financial processes. However, their adoption by companies remains conditioned by regulatory, technological and organizational barriers. The research combines a documentary review of academic, institutional and industry sources with the analysis of three business use cases: corporate treasury management and intragroup liquidity, international payments to freelancers and digital workers, and B2B supplier payments integrated into ERP systems. For each case, the study examines the business problem, the instrument used, the estimated quantitative impact, the organizational implications and the regulatory risks. The quantitative estimations are illustrative and are based on reasonable assumptions, specialized literature and published business cases. In addition, the analysis is complemented by semi-structured interviews with four professional profiles from the payments consulting sector, in order to assess the practical feasibility of the use cases analysed. The results show that stablecoins and tokenized payments should not be understood as an immediate replacement for traditional payment methods, but rather as a complementary infrastructure with greater potential in specific business flows. Their value is particularly relevant for internationalized companies with recurring payments, foreign exchange exposure, complex reconciliation processes or real-time liquidity needs. Nevertheless, adoption will depend on the ability to integrate these solutions with internal systems such as ERP, invoicing, treasury, compliance and audit processes.