COMPARACIÓN ENTRE EL MODELO DE CINCO FACTORES DE FAMA-FRENCH Y UN MODELO DE MACHINE LEARNING EN EL MERCADO EUROPEO - Bertráan Hervella, Juan

Abstract

Este Trabajo de Fin de Grado analiza y compara el rendimiento del modelo de cinco factores de Fama y French con un modelo de Machine Learning Random Forest Regressor, aplicado a un portafolio construido con acciones europeas de gran capitalización. El estudio utiliza datos mensuales entre 2002 y 2025 integrando los factores del modelo Kenneth French y un portafolio diversificado elaborado mediante datos de mercado obtenidos con yfinance.

This Bachelor’s Thesis analyzes and compares the performance of the Fama and French five-factor model with a Machine Learning Random Forest Regressor model, applied to a portfolio constructed with large-cap European stocks. The study uses monthly data from 2002 to 2025, integrating the factors from the Kenneth French data library and a diversified portfolio built using market data obtained through yfinance.