Endogenous social effects in working abroad decision. The case of Spanish business fresh graduates

Abstract

Este estudio analiza los determinantes de la decisión de los recién graduados en administración de empresas recientes de trabajar o no en el extranjero. Se centra en el nivel de impacto que las decisiones de amigos o compañeros tienen sobre la decisión de uno a trabajar en el extranjero. El grupo de referencia considerado es la red de amistad de primer orden en lugar de la media del grupo en general. Nuestros resultados indican que los efectos sociales tienen una gran influencia en la decisión de expatriación a través de los efectos endógenos que se producen al imitar el comportamiento de los amigos cercanos.

This study analyzes the determinants of the decision made by recent business administration graduates or undergraduates in their final course to work abroad. It focuses on the level of impact the decisions of friends or peers have on one s decision to work abroad. The reference group considered is the directed first order friendship network instead of the mean of the overall group. Our results indicate that social effects have a great influence on the expatriation decision via the endogenous effects of imitating the behavior of close friends.