Hacia una nueva era : norma internacional de información financiera 9. La adaptación del sector bancario al modelo de “pérdidas crediticias esperadas”

Abstract

Este trabajo analiza el contenido e impacto de la nueva Norma Internacional de Información Financiera (NIIF) 9 sobre Instrumentos Financieros emitida por el IASB en 2014, que regulará la contabilidad de los instrumentos financieros en sustitución de la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 39.

La NIC 39 recurre en su mayoría a la valoración a valor razonable, así como al modelo de pérdidas incurridas para la medición de riesgos de los activos financieros. En cambio, tras la crisis financiera sufrida a principios del Siglo XXI, se puso de relieve la falta de adaptación de este modelo a escenarios volátiles. Por tanto, se prescribe un cambio hacia la valoración posterior a coste amortizado, así como la medición del deterioro bajo el modelo de pérdida esperada. Como consecuencia, la NIIF 9 supondrá un necesario aumento de provisiones, ya que todo activo conllevará, al menos, el registro de una provisión por el riesgo de impago en los próximos doce meses.

El sector bancario será uno de los sectores en el que la NIIF 9, a su entrada en vigor el 1 de enero de 2018, presente mayor impacto por la importancia que los instrumentos financieros tienen en las entidades del mismo. Sin embargo, el impacto diferirá entre las distintas entidades dependiendo del modelo de medición de riesgos que usen: internos o estándar; y se reflejará, fundamentalmente, en la reducción de la ratio de capital CET-1.

Por tanto, bajo la limitación de cumplir con la ratio mínima impuesto por las autoridades europeas para cada entidad, estas deberán ampliar su capital o elevar el nivel de exigencia en la elección de acreditados, con el objetivo de reducir el riesgo de impago de los mismos.

This paper analyses the content and impact of the new International Financial Reporting Standard (IFRS) 9, issued by the IASB in 2014, which will regulate the accounting of financial instruments in replacement of International Accounting Standard (IAS) 39.

IAS 39 uses fair value measurement as well as accounting for incurred losses to make the impairment test. However, financial crisis started at the beginning of XXI century emphasized the failure of IAS 39 to adapt to changeable scenes. A change to an impairment test based on measurement of financial instruments at amortised cost as well as expect credit losses is required. Consequently, IFRS 9 will involve an increase of provisions because each asset will require, at least, to register a provision calculated with the expected impairment losses over the next twelve months.

The banking sector, given the importance that financial instruments have in the financial statements of companies within this sector, will be one of the most affected when IFRS 9 becomes mandatory the 1st January 2018. Nevertheless, the impact will differ among banks depending on the method used to measure credit risk: Internal—based model or Standard models. Changes will be observable because of the reduction of CET-1 capital ratio.

Thus, banks will have to increase their Tier 1 ordinary capital or reduce their risk by tighten the requirements to be an accredited in order to comply with the restrictive conditions of CET-1 ratio imposed by European authorities.