¿Se podrían haber evitado algunas quiebras o rescates bancarios de la U.E. durante la reciente crisis si los nuevos requisitos de Basilea III hubiesen estado ya en vigor entonces?

Abstract

Este trabajo recopila y analiza las novedades introducidas por Basilea III, centrándose principalmente en los requisitos de capital enmendados bajo el nuevo marco. Basilea III ha fortalecido el sistema financiero, los nuevos requisitos tienen en cuenta de manera más sensible y conservadora los diferentes niveles de riesgo, incluyendo los riesgos crediticios, de mercado y operacionales.

Las causas fundamentales de la crisis financiera incluyen la acumulación de apalancamiento excesivo y la lenta desintegración del nivel y la calidad de la base de capital de los bancos. En resumen, la crisis ocurrió como resultado de los requisitos del capital y la liquidez laxos. Por esta razón, es necesario estudiar los nuevos requisitos desde una perspectiva de capital y liquidez.

En este trabajo, se examinan las implicaciones de la aplicación de los requisitos de Basilea III en un banco de Reino Unido llamado Bradford y Bingley, que fue parcialmente rescatado y parcialmente nacionalizado en 2008 como resultado de la crisis crediticia y de las hipotecas de alto riesgo, y analiza si los requisitos de Basilea III podrían haber resultado en la supervivencia o recuperación del banco.

A través de los resultados obtenidos, se puede decir que la aplicación de los requisitos de Basilea III habría aumentado significativamente la probabilidad de que Bradford y Bingley hubieran sobrevivido a la crisis financiera. El capital adicional requerido habría hecho que Bradford y Bingley fuera más resistente a la crisis, pero esto por sí solo probablemente no hubiera sido suficiente, los requisitos de la LCR y NSFR habrían jugado un papel fundamental en la recuperación del banco.

This research paper gathers and analyses the information relating to the changes introduced by the Basel III accord, focusing mainly on the amended capital requirements under the new framework. Basel III has strengthened the financial system, the new requirements account more sensitively and conservatively for different levels of risk, including credit, market and operational risks.

The fundamental causes of the financial crisis include the accumulation of excessive leverage and the slow disintegration of the level and quality of the banks’ capital base, in short the crisis occurred as a result of the generally lax capital and liquidity requirements previously imposed. For this reason, it is necessary to study the new requirements from both a capital and liquidity perspective.

This paper examines the implications of the application of the Basel III requirements on a bank called Bradford and Bingley, that was part-rescued, part-nationalised in 2008 as a result of the credit crunch and the subprime mortgage crisis and analyses whether the Basel III requirements could have resulted in the survival or recovery of the bank.

Through the results obtained, it can be said that the application of the Basel III requirements would have significantly increased the likelihood that Bradford and Bingley would have survived the financial crisis. The additional capital required would have made Bradford and Bingley more resilient to the crisis, but this alone would likely not have been sufficient, the LCR and NSFR requirements would have played a fundamental role in the bank’s recovery.