Estudio de los sesgos cognitivos derivados de la perseverancia en las creencias: historia, conceptos y consideraciones prácticas

Abstract

La comprensión conceptual e histórica de las finanzas desde un enfoque holístico permite el mejor entendimiento de la presencia de sesgos cognitivos derivados de la perseverancia en las creencias en la toma de decisiones corporativas. Las finanzas conductuales tienen su nacimiento formal en el siglo XX pero son muchos los antecedentes que sembraron lo que hoy es un campo puntero en el estudio económico, con autores reconocidos con los más grandes honores como Robert Shiller o Richard Thaler. Solo una vez conocidas las explicaciones psicológicas y sociológicas que desvían el comportamiento humano de lo racional en el análisis de distintas alternativas será posible la clara identificación de los sesgos que distorsionan los procesos mentales en la toma de decisiones financieras. Uno de estos tipos de sesgos son los sesgos cognitivos derivados de la perseverancia en las creencias, cuyo efecto negativo puede ser mitigado mediante la creación de un plan que tiene como objetivo el diagnóstico de los sesgos que están teniendo un rol en la toma de decisiones, el diseño de una serie de procedimientos que facilitaran a los sujetos implicados reconocer y evitar ser presa de ellos y por último, la implementación de dicho plan y unos sistemas de evaluación continuos.

The conceptual and historic understanding of finance from a holistic point of view allows the better understanding of the role of belief perseverance cognitive biases in decision-making. Once the different manifestations of those biases are understood, it is possible to identify them and design a plan to mitigate their negative effects. The study of behavioral finance was formally started during the XX century but many are the antecedents that sowed what today is a cutting-edge topic at the heart of Economic studies, with successful authors such as Nobel-price awarded Robert Shiller or Richard Thaler. Only once these psychological and sociological explanations that explain the human deviation from the Homo economicus, fully rational analysis of different existing alternatives, it will be possible to clearly identify the biases that distort the mental processes during financial decision making. One of these types of biases are the belief perseverance cognitive biases, whose negative effect can be mitigated through the creation of a plan that aims to diagnose the different biases that are affecting corporate decision making, the design of a series o procedures that facilitate the identification and avoidance of these biases and last, the implementation of the aforementioned plan and an a continuous evaluation system.