Estimación y comparación de los requerimientos de capital por riesgo operacional de las entidades financieras españolas con los métodos actuales frente a los nuevos métodos propuestos por el comité de supervisión bancaria de Basilea

Abstract

El riesgo operacional pone en peligro la solvencia de las entidades, exponiéndolas a sufrir eventos de alto impacto y de baja frecuencia, cuya probabilidad de ocurrencia se ha visto incrementada debido fundamentalmente a una mayor complejidad del sistema financiero. Es por ello que el riesgo operacional es un riesgo controvertido en los foros supervisores, suponiendo un ámbito de preocupación y de prioridad supervisora. Hoy en día el riesgo operacional está en el punto de mira de los supervisores, los métodos utilizados para el cálculo de los requerimientos de capital por riesgo operacional no están funcionando como deberían. Bajo el método BIA y TSA el capital se ha mantenido estable o ha descendido pese al aumento y gravedad de los eventos de riesgo operacional acontecidos durante la crisis. Respecto a los modelos avanzados AMA, presentan un importante grado de flexibilidad y una complejidad inherente derivada por la falta de comparabilidad del amplio rango de prácticas de modelado existentes. El Comité de Basilea ha propuesto nuevos métodos de medición para el cálculo de capital por riesgo operacional que pueden tener repercusiones importantes para las entidades en cuanto a requerimientos de capital, gestión e implementación. El objetivo de esta tesis doctoral es estimar y comparar los requerimientos de capital por riesgo operacional con los métodos actuales (BIA, TSA y AMA) frente a los nuevos métodos propuestos por el Comité de Basilea a partir de datos reales de entidades financieras.

Operational risk endangers the solvency of banks, exposing them to high-impact and low-frequency events, whose probability of occurrence has increased, mainly due to the greater complexity of the financial system. That is why operational risk is a controversial risk in supervisory forums, and it is an area of concern and a supervisory priority. Nowadays, operational risk is in the spotlight of supervisors, the methods used to calculate the capital requirements for operational risk are not working as they should. Under the BIA and TSA method, capital has remained stable or declined despite the increase and severity of operational risk events during the crisis. With respect to the advanced AMA models, they present an important degree of flexibility and inherent complexity derived from the lack of comparability of the wide range of existing modeling practices. The Basel Committee on Banking Supervision has proposed new measurement methods for the calculation of operational risk capital that can have significant implications for the banks in terms of capital requirements, management and implementation. The objective of this doctoral thesis is to estimate and compare the operational risk capital requirements with the current methods (BIA, TSA and AMA) versus the new methods proposed by the Basel Committee based from actual bank data.