Política de precio en las operaciones de activo en banca minorista

Abstract

En el presente trabajo se pretende realizar un análisis comparativo de aquellos componentes de la política de precios de las entidades bancarias, determinados en la Circular 4/2016 del Banco de España, respecto a los factores que en la literatura son considerados, con el objetivo de recalcar aspectos de mejora de dicha circular. Para mostrar de manera práctica las diferencias encontradas se desarrollará un ejemplo práctico. De esta manera, se observa que la Circular 4/2016 del Banco de España no tiene en cuenta factores como el coste del capital, cuya imputación en el precio cubriría las pérdidas inesperadas incurridas por la entidad, ni el riesgo de liquidez asociado a la transformación de plazos que con su actividad desarrolla. Esto podría tener consecuencias sobre las entidades bancarias en caso de que los riesgos a los que se exponen se materialicen, en cuanto a la solvencia y respecto a su situación de liquidez.

The purpose of this work is to perform a comparative analysis of the pricing policy components considered in Circular 4/2016 with respect to the factors found to be relevant in a literatura review. To show in a practical way the differences found a practical exaple will be developed. Thus, it can be observed that Circular 4/2016 does not take into account factors such as the cost of capital, that the imputation in the price of covering the losses incurred by the entity, nor the liquidity risk associated To the maturity transformation inherent to the banking activity. This could have consequences on the banks in case the risks to which they are exposed materialize, regarding their solvency and with respect to their liquidity situation.