Análisis del riesgo de tipos de interés en entidades aseguradoras

Abstract

El presente trabajo tiene

como objetivo presentar, bajo

la visión

de las entidades

aseguradoras, cómo afecta la nueva regulación de Solvencia II al riesgo de t ipos de interés de forma teórica y práctica.

En primer lugar, se describirán los conceptos previos basados en un marco general de los

riesgos en seguros y su aplicación bajo la normativa regulatoria de Solvencia II.

A continuación, se centrará en el riesgo de mercado donde, en un contexto teórico del riesgo, servirá de premisa para el riesgo específico de tipos de interés, que, a diferencia del sector bancario, se encuentra incluido en el riesgo de mercado y que es el riesgo objeto de estudio en el presente trabajo.

Para finalizar, se desarrollará, desde un punto de vista práctico, la tarificación de un producto de vida con el fin de analizar cómo afecta a la rentabilidad incluyendo el riesgo de tipos de interés.

The present work aims to present, under the vision of the insurance entities, how the new

solvency II regulation affects theoretical and practical interest rate risk.

Firstly, it will describe the previous concepts based on a general framework of insurance risks

and their application under the Solvency II regulatory framework.

Next, it will focus on market risk where, in a theoretical context of risk, premise for the specific risk of interest rates, which, in contrast to the included in market risk and that is the risk object under study in this work.

it will serve as a banking sector, is

To conclude, it will be developed, from a practical point of view, the pricing of a product of life

in order to analyze how it affects profitability including interest rate risk.