Análisis de la metodología de stress test llevada a cabo por la EBA

Abstract

La grave crisis económica del año 2008 puso de manifiesto la necesidad de analizar y controlar la solvencia bancaria de todo el sistema europeo. Ante esta situación, la Autoridad Bancaria Europea propuso la realización de unas pruebas de resistencia a los principales bancos europeos. En ellas, se analiza la resistencia de las entidades ante situaciones hipotéticas de recesión económica y su capacidad para superar estos shocks. En los test de estrés, cada riesgo se estudia según una metodología distinta (riesgo de crédito, riesgo de mercado y riesgo operacional). Además, el estudio se realiza en base a valores contables de los activos financieros y no en base a precios de mercado, lo que puede suscitar dudas sobre la validez de los resultados obtenidos en los test. Con el objetivo de analizar la eficacia de estas pruebas de estrés, se va a analizar la metodología utilizada por la EBA y si los resultados obtenidos garantizan que los bancos cuenten con un capital económico suficiente para hacer frente a una nueva crisis financiera.

The financial crisis of 2008 revealed the need to analyze and control the banking solvency of the whole European Banking system. In this situation, the European Banking Authority proposed to carry out stress test on the main European banks. In them, it analyzes the resistance of the entities to hypothetical situations of economic recession and their capacity to overcome these shocks. In stress tests, each risk is studied according to a different methodology (credit risk, market risk and operational risk). In addition, the study is based on accounting values of financial assets and not based on market prices, which may raise doubts about the validity of the results obtained in the tests. In order to analyze the effectiveness of these stress tests, we will analyze the methodology used by the EBA. Moreover we will check if the results obtained ensure that the banks have economic capital enough to face a new financial crisis.