Análisis de los ratios financieros de las principales entidades españolas del 2008 al 2018 tras los cambios en la normativa regulatoria

Abstract

Este trabajo primero analiza el entorno del sector financiero después de la crisis de 2008, para después realizar un análisis empírico de los principales ratios financieros de las entidades españolas. En concreto sobre las entidades sistémicas globales, otras entidades de importancia sistémica y las no sistémicas, comparándolas para ver cuáles son las diferencias entre ellas. El análisis se lleva a cabo mediante el estudio de ratios de capital, de liquidez y de los coeficientes de endeudamiento para ver su evolución tras la entrada en vigor de la nueva normativa regulatoria Basilea III.

El análisis se divide en tres partes: en primer lugar, se analizan los ratios de la única entidad española considerada de importancia sistémica mundial, Banco Santander. En segundo lugar, se analizan los ratios de las otras entidades consideradas como de importancia sistémica por el Banco de España, estas son Bankia, BBVA, CaixaBank y Banco Sabadell. Por último, se hace un análisis más detallado empleando el modelo CAMEL del caso de la única entidad intervenida, Banco Popular. Esta entidad ha sido incapaz de cumplir lo establecido por la nueva normativa regulatoria.

El análisis nos permite concluir a través de los ratios analizados que la evolución de las entidades financieras españolas es buena, siendo las mayores diferencias la forma en la que gestionan sus ratios una vez cumplido el mínimo establecido y como Banco Popular ha sido la única entidad incapaz de adherirse a la nueva normativa teniendo que ser intervenido.

This study first analyses how the economic crisis of 2008 has impacted the financial sector. We will then analyze the different financial ratios of the Spanish banking entities, whether they are considered of systematic importance or not. The study is carried out by analyzing different ratios which measure, their capital ratio, the entities’ liquidity ratio and their leverage ratio.

The analysis will consist of 3 parts: first, we will analyze the capital, liquidity and leverage ratio of Banco Santander the only Spanish bank considered to be systematically important by the FSB. It will then analyze the ratios for other entities considered systematically important by the Spanish Bank which are: Bankia, BBVA, CaixaBank and Banco Sabadell. Finally, a more detailed analysis is done for Banco Popular using the CAMEL analysis, as it has been the only financial entity which has been intervened by the European Central Bank.

We will conclude that the different financial ratios analyzed show the positive evolution of the Spanish banks with the new regulations of Basel III and how Banco Popular has been unable to meet these limits and has been intervened by the European Central Bank.