Nudge y su aplicación a los planes de ahorro y previsión social en España : hacia un sistema mixto de pensiones

Abstract

La economía conductual se aleja de la concepción racionalista del ser humano, propia de las teorías económicas clásicas, para tomar en consideración el punto de vista irracional del ser humano en la toma de decisiones. La teoría nudge desarrollada por Richard Thaler y Cass Sunstein parte de la premisa de que los seres humanos no toman siempre las mejores decisiones, sino que, en algunas ocasiones, se dejan llevar por lo irracional. Por eso, estos dos autores proponen la construcción de la arquitectura de las decisiones por aquellos sujetos que ostentan el poder como, por ejemplo, los gobiernos o los empleadores. Esto supone una intervención en la toma de decisiones de los individuos, pero la teoría nudge cuenta con un requisito fundamental para que pueda producirse dicha intervención. Este requisito consiste en permitir la intervención, pero preservar la libertad de elección de los individuos. En el presente trabajo pretendemos realizar una aplicación de la teoría nudge a la reforma del sistema de pensiones en España, con vistas a lograr una transición desde el actual sistema de reparto hacia un sistema mixto y garantizar la sostenibilidad del sistema. Esta aplicación se fundamenta en buscar formas de incentivar el ahorro privado en España, que en la actualidad es inferior al nivel de ahorro privado existente en los países de nuestro entorno, tanto por motivos socioculturales como la aversión al ahorro como por la falta de incentivos fiscales en nuestro país.

Behavioral economics moves away from the rationalist conception of the human being, typical of classical economic theories, to take into consideration the irrational point of view of the human being in decision making. The nudge theory developed by Richard Thaler and Cass Sunstein is based on the premise that human beings do not always make the best decisions, but that, on some occasions, they allow themselves to be carried away by the irrational. For this reason, these two authors propose the construction of the architecture of decisions by those subjects who hold power, such as, for example, governments or employers. This implies an intervention in the decision making of individuals, but nudge theory has a fundamental requirement for such intervention to take place. This requirement is to allow intervention but preserve the freedom of choice of individuals. In this paper we intend to apply the nudge theory to the reform of the pension system in Spain, with a view to achieving a transition from the current pay-as-you-go system to a mixed system and guaranteeing the sustainability of the system. This application is based on seeking ways to encourage private savings in Spain, which is currently lower than the level of private savings in the countries around us, both for socio- cultural reasons such as aversion to savings and the lack of tax incentives in our country.