Estudio de las reformas de Basilea III en materia de ratios de apalancamiento y liquidez

Abstract

La crisis financiera de 2007 sirve como punto de inflexión para el desarrollo y evolución del sistema de regulación bancaria a nivel nacional e internacional. Ante una situación de tal tensión y magnitud, el Comité de Basilea se vio obligado a endurecer y mejorar un sistema de regulación que había mostrado sus debilidades e imperfecciones. En el presente trabajo de investigación se analizan las nuevas medidas introducidas por el Comité conocidas como “Basilea III”, cuyo aspecto primordial ha sido la introducción de elementos macroprudenciales. En concreto, nos centraremos en dos de los aspectos fundamentales del mismo, el coeficiente de apalancamiento y los coeficientes de liquidez. Para ello, nos basaremos también en la enriquecedora opinión de cuatro entrevistados que nos permitirán adentrarnos de una manera más clara en el sistema de regulación bancaria español. En primer lugar, desglosaremos los distintos presupuestos económicos que han llevado a la elaboración de este nuevo marco normativo. Se introduce una breve evolución de la normativa de Basilea, centrándonos en Basilea III y las circunstancias que provocaron su elaboración. Posteriormente, realizaremos un análisis del coeficiente de apalancamiento. Se trata de una ratio nueva cuya elaboración es más simple que el coeficiente de capital. Basaremos su análisis en la normativa europea existente. A continuación, estudiamos las dos ratios de liquidez LCR y NSFR, esta última con el objetivo de mejorar la estructura de la financiación del balance bancario, más a medio y largo plazo. Por último, se recogen las ideas fundamentales del trabajo, sintetizando las principales consideraciones extraídas del mencionado análisis.

The 2007 financial crisis serves as a turning point for the development and evolution of the banking regulatory system at the national and international levels. Faced with a situation of such tension and magnitude, the Basel Committee was forced to tighten and improve a regulatory system that had shown its weaknesses and imperfections. This research paper analyses the new measures introduced by the Committee, known as "Basel III", whose primary aspect has been the introduction of macroprudential elements. In particular, we will focus on two of the fundamental aspects of this, the leverage ratio and the liquidity ratios. To this end, we will also rely on the enriching opinion of four interviewees, which will allow us to delve more clearly into the Spanish banking regulation system. First, we will break down the various economic budgets that have led to the development of this new regulatory framework. It introduces a brief evolution of the Basel regulations, focusing on Basel III and the circumstances that led to its elaboration. Subsequently, we will conduct an analysis of the leverage ratio. This is a new ratio, the preparation of which is simpler than the capital ratio. We will base its analysis on existing European regulations. Next, we study the two liquidity ratios LCR and NSFR, the latter with the aim of improving the structure of the financing of the bank balance sheet, more in the medium and long term. Finally, the fundamental ideas of the work are included, synthesising the main considerations taken from the aforementioned analysis.