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http://hdl.handle.net/11531/27554
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Campo DC | Valor | Lengua/Idioma |
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dc.contributor.advisor | Prieto Funes, Ignacio | es-ES |
dc.contributor.author | Ribas Alameda, Francisco | es-ES |
dc.contributor.other | Universidad Pontificia Comillas, Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales | es_ES |
dc.date.accessioned | 2018-06-11T13:34:06Z | - |
dc.date.available | es_ES | |
dc.date.issued | 2019 | es_ES |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/11531/27554 | - |
dc.description | Grado en Derecho y Grado en Administración y Dirección de Empresas | es_ES |
dc.description.abstract | Este trabajo de investigación busca conectar los llamados “cisnes negros” de los mercados financieros con el desarrollo de una estrategia de M&A coherente con la existencia de los mismos. A lo largo del mismo, se demuestra cómo la no normalidad de los retornos bursátiles y la inmensa magnitud de los eventos que encontramos en las colas de las distribuciones hace inviable la utilización de los métodos clásicos de gestión de carteras; por lo que se plantean métodos alternativos de inversión, a través de adquisiciones, que sean capaces de aprovechar esta configuración de los retornos. Se analizan por último los efectos que la asimetría de la información, las emociones y los intereses privados tienen sobre la negociación de una operación corporativa, así como la relación existente entre aquellos y los cisnes negros. | es-ES |
dc.description.abstract | This research seeks to connect the so-called "black swans" of the financial markets with the development of an M&A strategy which is consistent with their existence. Throughout the paper, it is shown how the non-normal nature of the stock returns and the huge magnitude of tail events make unfeasible the application of the classic portfolio management theories in these cases; therefore, alternative M&A investment methods which can take advantage of this configuration of returns are proposed. Finally, the effects that asymmetry of information, emotions and private interests have on M&A negotiation are analyzed, as well as the existing relationship between those and black swan events. | en-GB |
dc.format.mimetype | application/pdf | es_ES |
dc.language.iso | es-ES | es_ES |
dc.rights | Attribution-NonCommercial-NoDerivs 3.0 United States | es_ES |
dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/us/ | es_ES |
dc.subject | 531102 Gestión financiera | es-ES |
dc.title | Impacto del black swan en las distribuciones de rendimientos. Especial referencia a su utilidad en el desarrollo de estrategias de M&A: Venture Capital y asimetria de la informacion | es_ES |
dc.type | info:eu-repo/semantics/bachelorThesis | es_ES |
dc.rights.accessRights | info:eu-repo/semantics/openAccess | es_ES |
dc.keywords | Cisnes negros, M&A, Venture Capital, Información asimétrica, Problema agente-principal, Teoría de Juegos | es-ES |
dc.keywords | Black Swans, M&A, Venture Capital, Information Asymmetry, Agency Problem, Game Theory | en-GB |
Aparece en las colecciones: | KE2-Trabajos Fin de Grado |
Ficheros en este ítem:
Fichero | Descripción | Tamaño | Formato | |
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TFG - Ribas Alameda, Francisco - IMPACTO DEL BLACK SWAN EN LAS DISTRIBUCIONES DE RENDIMIENTOS.pdf | Trabajo Fin de Grado | 886,76 kB | Adobe PDF | ![]() Visualizar/Abrir |
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