Los riesgos bancarios y la recuperación de la confianza con Basilea III: los test de estrés

Abstract

El presente trabajo analiza el cambio en la gestión de riesgos, centrándose en los test de estrés como complemento indispensable para poder prevenir futuras situaciones de estrés económico. La Crisis del 2008 capital, liquidez y confianza evidenció los problemas del sistema bancario que presentaba una escasa calidad y cantidad de capital, una insuficiente liquidez, un excesivo apalancamiento financiero y unos balances sobrevalorados a pesar de la tendencia reguladora existente desde la década de los 80. La consecuencia inmediata de tales hechos fue la publicación por parte del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea del conjunto de medidas conocido como Basilea III, a través del cual se intenta dotar de solvencia y robustez al sistema financiero, así como reinstaurar la confianza crediticia y prevenir futuros sucesos similares. Así, la crisis supone un cambio en la gestión de riesgos, siendo promovidas por las autoridades reguladores y supervisoras herramientas capaces de prever los sucesos extremos pero plausibles que suceden en la cola como los Test de Estrés o el Expected Shortfall (ES), siendo hoy en día estas herramientas básicas en la adecuada gestión de los riesgos bancarios.

This paper analyzes the change in risk management, focusing on stress tests as an indispensable complement to prevent future situations of economic stress. The 2008 Crisis of capital, liquidity and confidence highlighted the problems of the banking system, which had a poor quality and quantity of capital, insufficient liquidity, excessive financial leverage and overvalued balance sheets despite the regulatory trend that has existed since the 1980s. The immediate consequence of these events was the publication by the Basel Committee on Banking Supervision of the set of measures known as Basel III, through which an attempt is made to make the financial system solvent and robust, as well as to restore credit confidence and prevent similar future events. Thus, the crisis represents a change in risk management, with regulatory and supervisory authorities promoting tools capable of anticipating the extreme but plausible events that happen in the queue, such as the Stress Test or the Expected Shortfall (ES), which are now basic tools in the proper management of banking risks.