Medición y supervisión del riesgo de liquidez en las entidades bancarias : marco normativo de Basilea III

Abstract

El presente trabajo de investigación aborda la medición y supervisión del riesgo de liquidez en las entidades bancarias tras la implantación del nuevo marco regulatorio internacional introducido por Basilea III. La estructura del mismo queda dividida en tres partes bien diferenciadas. En la primera de ellas se introduce el concepto del riesgo de liquidez y sus principales características, así como la importancia de su correcta gestión en las entidades bancarias. También se lleva a cabo un análisis de la normativa vigente en lo que a este tipo de riesgo financiero respecta. La segunda parte, que constituye el grueso del texto, analiza profundamente las dos principales herramientas previstas por la norma para cuantificar y supervisar el riesgo de liquidez en los bancos: el Coeficiente de Cobertura de Liquidez (LCR), y el Coeficiente de Financiación Estable Neta (NSFR). Asimismo, se incluye un sucinto análisis de las distintas herramientas de seguimiento contempladas. En la tercera y última parte, se detalla el impacto de las posibles consecuencias indeseadas de la aplicación de Basilea III desde diversos enfoques.

This research paper deals with the new international framework for liquidity measurement under Basel III. It consists of three clearly differentiated parts. The first one introduces the reader to liquidity risk and its main features. It also describes the importance of appropriate risk management within banks and examines the whole legal framework in force. The second and largest part deeply analyses the main tools aimed at quantifying and supervising liquidity risk in banks: the Liquidity Coverage Ratio (LCR) and the Net Stable Funding Ratio (NSFR). A list of additional monitoring tools is also provided in this section. The last part assesses the possible impact of the new liquidity requirements from different perspectives.