Las ETVE como vehículos para la planificación fiscal a través de los convenios para evitar la doble imposición. El caso de América Latina.

Abstract

En un contexto marcado por una economía globalizada, pero por unos ordenamientos tributarios de base nacional, toda empresa que pretenda operar a escala internacional de manera competitiva debe acometer cierto grado de planificación fiscal. Una forma frecuente de optimizar la tributación global consiste en interponer una sociedad holding en un determinado Estado para conseguir la aplicación de sus convenios para evitar la doble imposición. Las sociedades holding españolas (las ETVE) pueden ser vehículos adecuados para este propósito por dos motivos: en primer lugar, poseen un régimen interno favorable que permite la exención de determinadas rentas; en segundo lugar, España cuenta con una amplia y ventajosa red de convenios con América Latina. En este trabajo analizaremos detenidamente hasta qué punto esto puede ser así.

The current combination of a global interconnected economy and separate national tax systems makes tax planning now more relevant than ever for businesses that want to stay competitive. One frequent way of achieving tax savings consists in creating an intermediary holding company in a country that has a compelling tax treaty network. In this way it is possible to reduce the withholding tax charged by the source country. Spanish holding companies (ETVE) might be appropriate tools for this purpose. First of all, they have an attractive regime: dividends received and distributed are not taxed if some requirements are met. Second Spain has an extensive and beneficial treaty network with the Latin America Countries. In this paper we will thoroughly examine this issue.