El riesgo del mercado y medidas para controlarlo tras la crisis financiera : UBS

Abstract

El presente trabajo de investigación académica se centra en analizar el riesgo del mercado y las medidas que han implementado las instituciones financieras y en concreto UBS tras las crisis financiera para controlarlo. La crisis financiera del 2007 sigue siendo un tema actual y de gran relevancia tanto para los medios de comunicación como para los académicos. Aunque existen numerosos estudios sobre las causas de dicha crisis, sin embargo no se ha investigado en profundidad cómo ha afectado a la gestión y control interno del riesgo bancario y específicamente al riesgo del mercado. Para ello se han analizado los cambios regulatorios que se han llevado a cabo en el sistema financiero tras la crisis financiera y sus efectos en la gestión del riesgo de mercado. Tras este análisis, se ha comprendido la interrelación del sistema financiero y cómo instituciones con riesgos excesivos pueden ocasionar la inestabilidad de la totalidad del sistema. Es por ello que el objetivo principal de los supervisores y reguladores es eliminar las grandes concentraciones de riesgo. Finalmente, se ha llegado a la conclusión que para poder controlar el riesgo del mercado de una entidad financiera es necesario obtener una visión genérica del riesgo al que se expone la institución así como de la relación entre los distintos tipos de riesgo bancario.

This research paper analyzes market risk and the measures that financial institutions have implemented to control it after the financial crisis, specially focusing on UBS. The financial crisis continues to be a current and relevant subject both for the media and from an academic perspective. Although there are many studies related to the causes of the financial crisis, none of them focus on how the crisis has affected the way financial institutions control and manage their risk, specially their market risk. After this analysis, it has been understood how the financial institutions depend among each other and how they can influence the stability of the financial system as a whole. This is mainly the reason behind regulators establishing new capital requirements to focus on excessive risk concentrations. Finally, it has been concluded that in order to control effectively market risk, it is necessary to have a general overview of the risk that the bank is exposed to and how the different risks affect each other.