La gestión del riesgo de modelo : aspectos cualitativos y cuantitativos

Abstract

El Trabajo Fin de Máster trata sobre la gestión del riesgo de modelo dentro de las entidades financieras. Para ello en primer lugar se han tratado los fundamentos del riesgo de modelo, introduciendo en que consiste el mismo y las posibles causas de su aparición dentro las entidades. Después se ha procedido a recopilar información sobre la regulación vigente con el objetivo de aclarar como se tiene que realizar un buen proceso de gestión del riesgo de modelo para obtener una gestión sólida, detallando cada una de las fases por la que esta compuesto el modelo. Por último, se ha analizado la técnica de modelización del VaR que es capaz de gestionar el riesgo de mercado, viendo los posibles problemas que puede tener su puesta en práctica y proponiendo posibles alternativas

The Master's Thesis is about the management of model risk within financial institutions. To do this, the fundamentals of model risk have been discussed in the first place, introducing what it is and the possible causes of its appearance within the institutions. Afterwards, information on the current regulation has been collected in order to clarify how a good model risk management process has to be carried out to obtain a solid management, detailing each of the phases by which the model is composed. Finally, the VaR modeling technique that is capable of managing market risk restraint has been analyzed, looking at the possible problems that its implementation may have and proposing possible alternatives