Fitting univariate and multivariate probability distributions system. Applications to financial markets

Abstract

La variabilidad de los mercados financieros es considerablemente incierta. Los analistas financieros recurren al análisis matemático para predecir la evolución de estos mercados y poder tomar decisiones financieras. En los últimos tiempos, el análisis de riesgo se ha convertido en un sector muy importante dentro del análisis financiero, y por lo tanto bancos y firmas de inversión se esfuerzan por destacar en este campo. Este campo depende mucho de herramientas matemáticas que han sido diseñadas previamente por ingenieros y matemáticos. El objetivo principal de este proyecto de fin de grado ha sido desarrollar una herramienta matemática que analizase el ajuste a distribuciones de probabilidad univariantes y bivariantes de datos financieros usando tests de contraste de hipótesis. Dos aplicaciones de MATLAB han sido creadas, que presentan el análisis del conjunto de datos de manera numérica y visual.

Financial markets’ variability is to a certain extent uncertain. Financial experts rely on mathematical analysis to predict the evolution of these markets and make financial decisions. In recent times, risk analysis has become a major field inside financial analysis, therefore banks and investment firms aim to stand out in this field and have strong risk analysis departments. This field relies strongly on mathematical tools which are designed and operated by engineers and mathematicians. The objective of this end-of-degree project has been to create a mathematical tool which analyses the fitting of univariate and multivariate probability distributions to financial datasets using statistical hypothesis testing. Two MATLAB applications have been created, which represent the analysis of the datasets visually and numerically.