Formación y análisis de carteras eficientes en el entorno del IBEX 35

Abstract

Desde su publicación el trabajo de Harry Markowitz ha sido un gran referente en el campo de la gestión de carteras, posteriormente su trabajo ha servido a muchos autores como punto de partida para que construyesen nuevos modelos, el gran éxito que tiene a nivel teórico no se refleja en la actualidad a nivel práctico. En el presente trabajo se pretende demostrar que es posible crear carteras sobre el índice IBEX-35 que optimicen la rentabilidad para un nivel de riesgo con el modelo de Markowitz. Para ello primero se va a enmarcar en el entorno financiero español, posteriormente se van a explicar los modelos de gestión de carteras más utilizados escogiendo el de Markowitz para su posterior aplicación.

Since its publication Harry Markowitz’ work has been a great leader in the field of portfolio management, then his work has served many authors as a starting point for them to build new models, the great success that has theoretically is not reflected in a practical level. The aim of the essay is to demonstrate that it is possible to create portfolios on the IBEX-35 index which maximizes the returns for a certain level of risk with the Markowitz’ model. First I am going to frame it in the Spanish financial environment, later I will explain the most used management models portfolios choosing the Markowitz model for its application.