Los modelos de banca universal y banca especializada : situación post-crisis en Estados Unidos y Alemania

Abstract

En este trabajo se analizan dos modelos clásicos de banca, como son la banca universal y la banca especializada, con el objetivo de conocer mejor las ventajas y desventajas de ambos sistemas, y plantear posibles cambios en el sistema bancario que permitan mejorar su estabilidad. Para ello se analiza la situación bancaria actual en Estados Unidos y Alemania a la luz de las lecciones aprendidas de la reciente crisis financiera internacional. Los estudios realizados por organismos internacionales, así como las recomendaciones de expertos, no permiten concluir de forma contundente sobre el modelo de banca más apropiado que pudiera evitar futuras crisis financieras. La mayoría de ellos se inclinan por un modelo intermedio entre la banca universal y la especializada, es decir, aquella que diferencia entre banca comercial y de inversión con el objetivo final de asegurar los depósitos de ahorro durante las crisis financieras.

This paper analyses two different classic banking models, the universal and the separate banking system, in order to gain a better understanding of their specific advantages and disadvantages. Further, possible banking system modifications are presented to improve its stability. Therefore the current situation of the banking system in the United States and Germany is investigated, considering the learning effects from recent international financial crisis. The reports composed by international institutions as well as recommendations of various experts do not allow declaring one banking model as more appropriate to prevent future financial crisis. The majority of them argue for an intermediate model between universal banking and a separate banking system. This leads to a model, which differentiates between commercial and investment banking for the purpose of protecting saving deposits during financial crisis.