Análisis de modelos de trading algorítmico en el mercado Forex

Abstract

Tras los grandes avances tecnológicos que han sacudido al sector financiero en los últimos años y que han dado nacimiento a nuevas formas de operar en los mercados, consideramos relevante el estudio de una de ellas, el trading algorítmico, gracias a la cual es posible automatizar estrategias de trading para que operen de manera autónoma en los mercados. Para ello, se tratará en un primer lugar de definir las bases teóricas que se encuentran detrás de esta nueva técnica de trading y analizar tanto los principales modelos algorítmicos existentes como los métodos precisos para su evaluación. En último lugar, procederemos a la elaboración propia de un modelo algorítmico para operar en el mercado de divisas, con el fin de aplicar empíricamente los conocimientos expuestos a lo largo del trabajo. Del análisis e implementación de esta nueva forma de operar en los mercados financieros se desprende que el uso del trading algorítmico en ciertos mercados entre los cuales se incluye el mercado de divisas, benefician en gran medida a los operadores, principalmente debido a la reducción de los tiempos de decisión. Por otro lado, el éxito de un modelo algorítmico recae sobre numerosos factores y pese a la evaluación exhaustiva del modelo, no existe ninguna garantía de éxito hasta su implementación en los mercados financieros.

After the great technologic advances that have shaken the financial sector in the last years and given birth to new ways to operate in the markets, we consider outstanding to study one of them, the algorithmic trading, which allows the automation of trading strategies in order to operate independently in the markets. To this effect, this paper will initially deal with the theoretical basis behind this new trading technique, and analyze the main algorithmic systems as well as the necessary evaluation methods. Finally, we will proceed to the self-­elaboration of an algorithmic system to operate in the Forex market, in order to apply empirically the knowledge exposed throughout the paper. The conclusions deducted from the analysis and implementation of this new way of operating in the financial markets are as follow. On one hand, the use of algorithmic trading in some markets such as the Forex market, benefit greatly the traders, mainly thanks to the reduction of decision time. On the other hand, the success of an algorithmic system falls upon numerous factors and despite the exhaustive evaluation of the system, there is no guarantee of success since its implementation on the financial markets.