Análisis de inversiones y métricas ESG

Abstract

Este informe analiza los efectos de la pandemia de Covid-19 en los índices sostenibles (ESG), en comparación con sus respectivos índices tradicionales. Se ha llevado mediante un análisis, y aplicando técnicas de evaluación de la gestión de carteras, con sus correspondientes métricas.

El marco teórico de este estudio incluye toda la regulación establecida en materia de sostenibilidad, los factores que se contemplan como parte de la inversión sostenible (como los enfoques ESG, los tipos de inversión, la calificación ESG y la relación entre ESG y la rentabilidad financiera), y finalmente el efecto de Covid-19 en los mercados financieros, y más concretamente en ESG. Esto se ha hecho para establecer una base para poder razonar los datos de las comparaciones analizadas posteriormente, y qué factores han conducido a los resultados.

Asimismo, el análisis se ha realizado con la herramienta Bloomberg, para extraer, analizar y graficar los datos. Las comparaciones mostraron una diferencia entre los índices tradicionales y los índices ESG. Demostrando una mejor actuación por parte de los índices ESG, que se vio acentuada por la pandemia del covid-19 en comparación con sus respectivos índices. Se han encontrado diferencias, en la segunda parte del análisis, puesto que en muchas comparaciones el fondo ESG reaccionó peor que su índice tradicional cuando se presentaron las noticias estudiadas de marzo y noviembre. Indicando que los fondos ESG no siempre tienen un comportamiento más estable que los fondos tradicionales cuando hay turbulencias en los mercados, y que los resultados negativos no tienen que ver necesariamente con su estrategia ESG o su zona geográfica.

This report analyzes the effects of the Covid-19 pandemic on sustainable (ESG) indexes, in comparison to their respective traditional index. This has been done by using portfolio management evaluation techniques, with its corresponding metrics.

The theoretical framework of this study includes all the regulation established with regards to sustainability, the factors which are represented as a part of sustainable investment (like the ESG approaches, types of investments, ESG qualification and the relationship between ESG and financial return), and finally the effect of Covid-19 on the financial markets, and more specifically ESG. This has been done to set up a base in order to be able to comprehend the data of the comparisons later analyzed, and which factors have led to the results.

Furthermore, the analysis was done using the Bloomberg tool, in order to extract, analyze and graph the data. The comparisons showed a difference between the traditional indices and the ESG indices. Showing a positive outperformance for ESG indices, which was further emphasized by the Covid-19 pandemic in comparison to their respective indices. Differences have been found, in the second part of the analysis, since in many comparisons the ESG fund reacted worse than its traditional index when the news studied in March and November occurred. Indicating that ESG funds do not always have a more stable performance than traditional funds in light to market turmoil, and that the negative performance does not necessarily have to do with its ESG strategy or geographical area.