Conflict between EU countries and large digital platforms over a digital tax

Abstract

La digitalización de la economía plantea nuevos retos de política fiscal. En particular, algunas naciones europeas argumentan que las grandes plataformas digitales son capaces de utilizar sus características particulares en su propio beneficio, al tiempo que ven cómo grandes sumas de impuestos escapan de sus territorios. A pesar de las negociaciones multilaterales en curso, algunos de estos países han decidido imponer medidas unilaterales para gravar la economía digital. Como estos impuestos afectan principalmente a las empresas estadounidenses y, por tanto, son percibidos como discriminatorios, Estados Unidos ha amenazado con sanciones comerciales. Por otra parte, gracias a su gran poder, las grandes plataformas digitales tienen la capacidad de eludir estas medidas unilaterales trasladando la carga fiscal a sus consumidores. El objetivo de este documento es afirmar si una solución común adoptada por todos los países de la UE sería más beneficiosa que un enfoque estrictamente unilateral. Para ello, describimos las soluciones comunes propuestas por la OCDE y la UE hasta la fecha, esbozamos las diferentes perspectivas económicas y políticas de los países de la UE con respecto a la fiscalidad digital y analizamos el paradigma actual para afirmar el camino más adecuado a seguir. El tema es relevante para entender si los países de la UE deben seguir adelante con la imposición de medidas unilaterales a la espera de una solución común en la mesa de negociación.

The digitalisation of both the economy and society at large poses new tax policy challenges. In particular, some European nations find that large digital platforms operating in their territories are able to use their unique features to their advantage, as countries watch large sums of tax fleeing their countries. Despite ongoing multilateral negotiations, some of these countries have decided to move ahead with unilateral measures to tax the digital economy. Because these taxes mainly impact US companies and are thus perceived as discriminatory, the United States has responded with retaliatory threats. As a result of their great power, large digital platforms are also able circumvent unilateral measures by shifting the tax burden to consumers. The aim of this paper is to assert whether a common solution adopted by all EU countries would be most beneficial than a strictly unilateral approach. To do so, we describe the common solutions proposed by the OECD and the EU to date, we outline the different economic and political perspectives among EU countries regarding the digital tax issue and analyse the current paradigm in order to assert the most suitable path to follow. The topic is relevant in order to understand whether EU countries should continue to impose unilateral measures while waiting for a common solution, which is being worked on at the negotiation table.