Prediccion de Indices Mediante Modelo de Regresión Lineal - Jaime Campos Fosar

Abstract

La finalidad de este trabajo es tratar de crear un modelo econométrico de regresión lineal múltiple que ayude a comprender mejor el funcionamiento del índice bursátil europeo Euro Stoxx 50. Además, se espera que con este trabajo de investigación de puedan aportar ideas para otros investigadores que estén trabajando o se planteen trabajar en el ámbito de la predicción del valor de índices bursátiles mediante modelos econométricos. Para ello, se va a realizar una búsqueda de las variables que más influyen en el índice Euro Stoxx 50, empezando por una explicación exhaustiva del índice, su composición y factores que le afectan, seguido de una búsqueda sobre la bibliografía actual existente acerca de las variables macroeconómicas que ayudan a explicar el comportamiento del índice junto con un estudio de si los movimientos de estas están relacionados con los movimientos del índice y, por último, se estimarán una serie de modelos y se explicaran los resultados e ideas que nos aportan. Algunas de los motivos que han motivado la realización de este trabajo es, en primer lugar, el crecimiento de los datos accesibles para su utilización, por lo que se piensa que este cambio puede repercutir en los resultados que nos dan los modelos econométricos. En segundo lugar, esta investigación, conlleva un gran estudio de las variables, componentes y muchas relaciones que influyen en este índice, sobre los cuales se cree que siempre es positivo agregar nuevas ideas que puedan ser utilizadas por otros investigadores para avanzar en el conocimiento actual sobre el tema. Por último, el investigador tiene una motivación personal para ampliar su conocimiento acerca de este tema, para contrastar las teorías actuales presentadas en el modelo y tratar de aportar algo de información nueva y relevante al estudio del comportamiento de los índices mediante la realización de modelos econométricos.

The objetive of this project is trying to create an multiple regression econometric model, which is able to help to comprenhend better the performance of an stock index, in this case, the Euro Stoxx 50. Also, it is expected that with this piece of investigation that new ideas are contributed for other investigators who are, or will be taking part in investigations of such topic. For this objective, there will be an investigation of the factors that affect the most to this index, beggining with an exhaustive search of the current bibliography about this topic, an investigation of the stocks or companies that make up the index, also looking for the macro factors that affect significantly the index. Lastly, we will try to explain the performance of the index with a few variables chosen from what we find in the previous investigation, creating an econometrical model that allows us to see if this relationship comes from chance, or random, or if there really is a correlation between both.