Inversión en el año 2022, en un marco de transición energética y gran inflación

Abstract

El presente estudio tiene como objetivo evaluar la situación económico-financiera del año 2022, con el fin de poder dar recomendaciones sobre una posible cartera de acciones, en un contexto de transición ecológica, reducción del crecimiento económico en los mercados, contracción del gasto y gran inflación. Este estudio se dividirá en cuatro bloques: 1. Se estudiará la situación económico-financiera en el año 2022, donde se está viviendo una transición entre un periodo de políticas monetarias y fiscales expansivas, y un periodo de contracción del gasto, relacionadas fuertemente con la intención de controlar el crecimiento de la economía y la inflación por parte de los bancos centrales. Asimismo, se mencionará uno de los retos más importantes al que se enfrenta hoy en día la humanidad, la transición ecológica, con el fin de entender los ejes de las políticas impuestas por organismos como la Unión Europea y la ONU.

2. Se estudiarán las acciones de algunos los bancos centrales más influyentes en el mundo ante esta situación. Las nuevas políticas monetarias y fiscales estarían retirando los estímulos económicos e incluso poniendo en práctica medidas que restringen activamente el gasto, como, entre otras medidas: • Tipos de interés más altos • Menor compra de deuda por parte de los bancos centrales • Gasto público más bajo • Impuestos más altos

3. Se procederá a estudiar la metodología que seguirá la Unión Europea para facilitar a los inversores dirigir su capital hacia actividades medioambiental y socialmente sostenibles, la nueva Taxonomía Europea.

4. Por último, se terminará estudiando la estructura de una posible cartera de inversión en esta situación, que pueda afrontar los riesgos de esta difícil situación económica, siendo medioambiental y socialmente sostenible. Esta estructura será la típicamente denominada “estrategia de inversión defensiva”, que ofrecerá protección al inversor a través de la inversión en empresas con un riesgo en el mercado bajo, debido a su demanda inelástica. Asimismo, esta cartera de inversión estará alineada con la nueva Taxonomía Europea.

The purpose of this study is to evaluate the economic-financial situation in the year 2022, in order to be able to give recommendations on a possible equity portfolio, in a context of ecological transition, reduced economic growth in the markets, contraction of spending and high inflation. This study will be divided into four blocks: 1. The economic-financial situation in the year 2022 will be studied, where we are living a transition between a period of expansive monetary and fiscal policies, and a period of spending contraction, strongly related to the intention to control the growth of the economy and inflation by central banks. It will also mention one of the most important challenges facing humanity today, the ecological transition, in order to understand the axes of the policies imposed by organizations such as the European Union and the UN.

2. The actions of some of the most influential central banks in the world in this situation will be studied. The new monetary and fiscal policies would be withdrawing economic stimuli and even implementing measures that actively restrict spending, such as, among other measures: • Higher interest rates • Reduced debt purchases by central banks • Lower government spending • Higher taxes

3. The methodology to be followed by the European Union to facilitate investors to direct their capital towards sustainable activities, the new European Taxonomy, will be studied.

4. Finally, we will finish by studying the structure of a possible investment portfolio in this situation, which can face the risks of this difficult economic situation, while being environmentally and socially sustainable. This structure will be typically the so-called "defensive investment strategy", which will offer protection to the investor by investing in companies with a low market risk, due to their inelastic demand. Furthermore, this investment portfolio will be aligned with the new European Taxonomy.