Private equity: investor & investment profiles and valuation methods

Abstract

El objetivo de este trabajo es descubrir el funcionamiento de la industria del Capital Riesgo. La meta es proporcionar al lector una comprensión global de esta industria a la vez de dotarle con un conjunto de herramientas para valorar las empresas privadas a través de los cuatro métodos principales utilizados en este campo, con ejemplos de la vida real para que los conceptos sean más fáciles de entender y replicar. Los primeros aspectos que trata este trabajo son la historia del Capital Riesgo y cómo ha crecido su importancia a lo largo de los años. A continuación, se centra en los fondos de capital riesgo, su estructura, agentes que lo conforman y las etapas de su vida. A continuación, el trabajo aborda brevemente las peculiaridades del mercado de Capital Riesgo antes de sumergirse de lleno en la valoración en entornos de Capital Riesgo. Por último, el documento ilustra un ejemplo de los métodos descritos realizando una valoración completa de la popular empresa FinTech, Revolut Ltd.

The objective of this paper is to discover how the Private Equity industry functions. The aim is to provide the reader with a global understanding of this industry and a toolkit of how to value private companies through the main four methods used in the field, with real life examples so that concepts are easier to grasp and replicate. The first aspects this paper covers are the history of Private Equity and how its importance has grown through the years. Then, it shifts towards Private Equity funds, their structure, agents and stages of their life. The paper then briefly touches on the peculiarities of the Private Equity market before a full submersion into valuation in Private Equity settings. Finally, the paper illustrates an example of the methods described by performing a full valuation on the popular FinTech company, Revolut Ltd.