Acuerdos de Basilea III : un nuevo marco global en términos de liquidez

Abstract

En el presente estudio se efectuará un análisis detallado del nuevo tratamiento dado a la liquidez dentro del marco de los denominados Acuerdos de Basilea III, formulados por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en 2010 y traspuesto al marco europeo a través del Consejo y el Parlamento Europeos en junio de 2013 (Reglamento (UE) nº575/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo). Estos Acuerdos, comienzan por una visión de las causas que llevaron a la implementación de dichas reformas y las consecuencias estructurales que supondrán dichas modificaciones para las entidades financieras tras comprobarse que no estaban debidamente preparadas para una crisis de liquidez en el sistema. Resulta imprescindible el papel del Banco Central Europeo (BCE) en torno a los niveles de liquidez en la Unión Europea. Para evitar problemas de iliquidez en las entidades financieras europeas, existen por un lado los mecanismos habituales de financiación como son el Mercado Interbancario y el Euromercado. Por otro lado, se deben tener en cuenta las políticas monetarias desarrolladas, las cuales modifican de forma sustancial los costes de financiación soportados por las entidades que acuden a los mercados anteriormente mencionados. Finalmente, resultan fundamentales mecanismos de supervisión que evalúen los niveles de solvencia de las distintas entidades y que corroboren el cumplimiento de los Acuerdos alcanzados. La herramienta principal de supervisión es el denominado Test de Estrés de Liquidez, el cual sitúa a los principales bancos, tanto europeos como mundiales, en distintos escenarios para conocer sus niveles reales de liquidez. Así pues, los Acuerdos de Basilea III proponen la introducción de nuevas reglas para incorporar las lecciones aprendidas durante la crisis y recuperar la confianza entre las instituciones financieras y los clientes con el objetivo de crear un sistema financiero más estable en el largo plazo.

In this final project will be carried out a detailed analysis about that which pertains to liquidity within the framework of the so-called Basel III Accords, formulated by the Basel Committee on Banking Supervision in 2010 and adapted by the European Council and the European Parliament in June 2013 (Regulation (EU) No. 575/2013 of the European Parliament and the Council). Such agreements begin with an overview of the causes that led to the implementation of these reforms and the structural consequences which will involve such changes for financial institutions after finding they were not properly prepared for a liquidity crisis in the system. It is essential the ECB's role regarding liquidity levels in the European Union. To avoid liquidity problems in the European financial institutions, on the one hand there are the usual funding mechanisms such as the Interbank Market and the Euromarket. On the other hand, it must be taken into account the developed monetary policies, which substantially alter the financing costs borne by entities attending the above-mentioned markets. Finally, monitoring mechanisms are essential to assess the solvency levels of the various entities and to substantiate compliance with the agreements reached. The main monitoring tool is the so-called Liquidity Stress Test, which puts major banks, both European and global, in different scenarios to find out their actual levels of liquidity. Thus, the Basel III Accords propose the introduction of new rules to incorporate the lessons learned during the crisis and restore confidence between financial institutions and clients with the goal of creating a more stable financial system in the long term.