Exención sobre dividendos y plusvalías de cartera: Análisis crítico del artículo 21 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades

Abstract

El artículo 21 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, “exención sobre dividendos y rentas derivadas de la transmisión de valores representativos de los fondos propios de entidades residentes y no residentes en territorio español”, contiene una de las medidas de mayor importancia cualitativa y cuantitativa de nuestro sistema tributario. La modificación operada por la Ley 11/2021, limitando la exención al 95% de su importe, lejos de colmar dudas interpretativas, genera nuevamente interrogantes e inquietudes por los efectos que puede conllevar. La obra contiene no solo un compendio de los pronunciamientos administrativos y doctrinales más relevantes, sino sobre todo, un análisis exhaustivo del controvertido precepto, denunciando las principales cuestiones que se suscitan y aportando la opinión de los distintos autores.

Article 21 of the Corporate Tax Law, "exemption on dividends and income derived from the transfer of securities representing the own funds of resident and non-resident entities in Spanish territory", contains one of the most important qualitative and quantitative measures of our tax system. The modification operated by Law 11/2021, limiting the exemption to 95% of its amount, far from resolving interpretation doubts, again raises questions and concerns about the effects that it may entail. The work contains not only a compendium of the most relevant administrative and doctrinal pronouncements, but above all, an exhaustive analysis of the controversial precept, denouncing the main issues that arise and providing the opinion of the different authors.