Las fintech como herramienta de impacto positivo: oportunidades y riesgos

Abstract

El auge de la tecnología financiera, o fintech, ha revolucionado la industria de los servicios financieros y tiene el potencial de crear un impacto positivo en la sociedad. Las fintech tienen la capacidad de aumentar la inclusión financiera, promover el bienestar financiero, reducir el impacto medioambiental, e impulsar el impacto social y de gobernanza, al tiempo que mejoran la diversidad, la equidad y la inclusión. Sin embargo, como cualquier otra tecnología emergente, las fintech también presentan riesgos que deben abordarse para garantizar que prevalezcan sus beneficios. Algunos de estos riesgos son el cumplimiento normativo, los sandboxes, y la confianza y la seguridad. El impacto positivo que las fintech existen para crear se analiza en profundidad recurriendo a un marco teórico que esboza los diversos aspectos oportunistas. Por el contrario, el papel analiza los riesgos asociados a las fintech. El papel también se basa en pruebas empíricas de estudios de casos de dos empresas emergentes, NuBank y N26, para demostrar cómo las fintech pueden impulsar una influencia positiva. Pero también, cómo no son inmunes a los muchos riesgos de operar en una industria de este tipo. Además, se ofrecen testimonios a partir de entrevistas en profundidad con un panel de expertos del sector meticulosamente seleccionados. Se prestó especial atención a garantizar que los entrevistados procediesen de las dos áreas principales, a menudo conflictivas, que existen en cualquier fintech: Estrategia de crecimiento y Cumplimiento normativo. Este estudio contribuye al creciente interés que existe hoy en la literatura sobre las fintech y el impacto que pueden tener en un largo plazo. Además, las conclusiones son relevantes para los inversores de impacto, los responsables políticos, y reguladores que buscan aprovechar el potencial de este tipo de empresas para crear un impacto positivo entre sus clientes, comunidades en las que operan y la sociedad en general.

The rise of financial technology, or fintechs, has revolutionised the financial services industry and has the potential to create a positive impact amongst society. Fintechs have the ability to increase financial inclusion, promote financial wellness, drive environmental, social and governance impact whilst also enhancing diversity, equity, and inclusion. However, like any emerging technology, fintechs also present risks and challenges that must be addressed to ensure that their benefits prevail. Some of these risks include regulatory compliance, sandboxes, and trust and security. This thesis paper explores the potential for fintechs to have a meaningful effect on society, as well as the challenges associated with this disruptive technology. The positive impact that fintechs exist to create is deeply analysed by drawing on a theoretical framework that outlines the various opportunistic aspects. In contrast, the paper then identifies and analyses the risks associated with fintechs. The paper also draws on empirical evidence from case studies of two fintech startups, NuBank and N26, to demonstrate how fintechs can drive positive influence. But also, how they are not immune to the risks of operating in such an industry. In addition, the paper provides practical evidence from in-depth interviews with a meticulously selected panel of industry experts. Particular attention was paid to ensuring that these interviewees came from the two often conflicting core areas of a fintech, Growth and Compliance. This study contributes to the growing interest in literature surrounding what defines fintechs, while filling the gap on the impact that can be created as a result. In addition, the paper's insights and conclusions are relevant for impact investors, practitioners, policymakers, and regulators who are seeking to harness the potential of fintechs to create a positive impact amongst their customers, communities, and society.