The role of Innovation: a new source of Legitimation for the Communist Party of China

Abstract

China se ha convertido en un protagonista destacado de la innovación y el avance tecnológico, con el doble objetivo de apoyar su propio crecimiento económico y reforzar la legitimidad de su sistema político. Además, China está decidida a hacer de la innovación un motor para la próxima etapa de desarrollo del país. Esto ha sido posible gracias a la convergencia de varios actores, entre ellos una estrategia nacional descendente impulsada por el Partido Comunista Chino, un dinamismo empresarial ascendente de base, una población hiper adaptativa e hiper adoptiva, y estrategias deliberadas de inversión extranjera directa adaptadas a segmentos específicos. En la economía de la innovación de China, los diversos actores han estado interactuando como un todo unificado dentro de la máquina del ecosistema.

Esta tesis analiza dos hipótesis. La primera, la apuesta por la innovación como garantía de supervivencia del régimen chino. En este ámbito, el modelo chino no sólo está desafiando la generalizada creencia de que un régimen autoritario es incapaz de desarrollar una economía competitiva e innovadora, sino que también podría estar reforzando la supervivencia de su propio régimen mediante la búsqueda de una nueva narrativa de legitimación. Además, desde el mandato de Xi Jinping, se ha producido una creciente intervención del Partido Comunista de China en el ámbito privado, especialmente en el sector tecnológico. Esto conduce a una segunda hipótesis, que analiza si existe una intervención pública estratégica en el sector tecnológico dirigida a construir esta nueva fuente de legitimación del Partido.

En conclusión, a pesar del significativo impacto de la innovación tecnológica en el crecimiento económico, la literatura ha pasado por alto predominantemente cuál podría ser la intención subyacente del Partido-estado: legitimar su régimen político y adoptar progresivamente el papel del sector tecnológico privado.

China has emerged as a prominent player in innovation and technological advancement, with the dual objectives of supporting its own economic growth and reinforcing the legitimacy of its political system. Furthermore, China is determined to make innovation an engine for the next stage of the country´s development. This has been made possible through the convergence of several players, including a national-level top-down strategy driven by the Communist Party of China, grassroots bottom-up entrepreneurial dynamism, a hyper-adaptive and hyper-adoptive population, and deliberate foreign direct investment strategies tailored to specific segments. In China's innovation economy, the diverse players have been interacting as a unified whole within the ecosystem machine.

This thesis analyses two hypotheses. The first, the commitment to innovation as a guarantee of the Chinese regime's survival. In this realm, the China model is not only challenging the longstanding belief that an authoritarian regime is incapable of developing a competitive and innovative economy, but also could be reinforcing the survival of its own regime by seeking a new narrative for legitimization. In addition, since Xi Jinping’s mandate, there has been a growing intervention of the Communist Party of China in the private market, particularly in the technology sector. This leads to a second hypothesis, which analyzes whether there is a strategic public intervention in the technological sector aimed at building this new source of legitimization of the Party.

In conclusion, despite the significant impact of technological innovation on economic growth, the literature has predominantly overlooked what the underlying intention of the Party-state could be: to legitimize its political regime, and to progressively adopt the role of the private technology sector.