GREEN FINANCE: UN ANÁLISIS DE LAS INVERSIONES ESG Y SU DESEMPEÑO EN UN CONTEXTO ECONÓMICO DESAFIANTE - Molina Benito, Marta

Abstract

Este informe constituye un análisis exhaustivo de las finanzas verdes (más conocido por el término en inglés: Green Finance), destacando el cambio de paradigma en las finanzas que ha elevado las inversiones ESG de un posible “nicho” concreto para inversores especializados, a un estándar de inversión interesante para muchos otros. La convergencia de factores macroeconómicos, el interés de los inversores, las prácticas empresariales y la regulación ha impulsado la prominencia de las inversiones sostenibles.

Estos cambios son más que una tendencia pasajera, ya que responden al agravamiento ambiental y a la crisis social y sanitaria, causadas por la pandemia del COVID-19. Además, han cobrado relevancia, evidenciando la necesidad de evaluar no solo los retornos financieros, sino también el propósito de la inversión.

Este análisis se centra en la comparación entre las inversiones ESG y las tradicionales, utilizando como referencia los cuatro mejores ESG ETFs de enero de 2024 según Forbes, frente al índice más común de las inversiones tradicionales, el S&P500.

Sin embargo, aunque cada vez hay más evidencias del momento crucial de transformación en el que se encuentran las finanzas, donde la relación entre retornos financieros y consideraciones sociales y ambientales se ha vuelto inseparable; también se analizarán ciertas dificultades a las que se están haciendo frente en un mundo inflacionista, con grandes subidas de tipos de interés y que no favorecerá a las inversiones sostenibles.

This report constitutes a comprehensive analysis of Green Finance, highlighting the paradigm shift in finance that has elevated ESG investments from a specific potential "niche" for specialized investors to an interesting investment standard for many other investors. The convergence of macroeconomic factors, investor interest, business practices, and regulation has driven the prominence of sustainable investments.

These changes are more than a passing trend, as they respond to worsening environmental conditions and the social and health crisis caused by the COVID-19 pandemic. Additionally, sustainable investments have gained relevance, evidencing the need to evaluate not only financial returns, but also the purpose of the investment.

This analysis focuses on the comparison between ESG and traditional investments, using the four Best ESG ETFs of January 2024 according to Forbes, against the S&P500 index as a benchmark.

However, although there is growing evidence of the crucial moment of transformation in which finance finds itself, where the relationship between financial returns and social and environmental considerations has become inseparable, certain difficulties that are being faced in an inflationary world, with large interest rate hikes and which will not favor sustainable investments, will also be discussed.