Market Structure and Strategic Behavior

Abstract

El principal objetivo de este trabajo es analizar las operaciones de mercado que ha llevado a cabo Louis Vuitton Moët Hennessy (LVMH), concretamente en el ámbito de las fusiones y adquisiciones, y cómo ello ha transformado la estructura del mercado del lujo, que ha pasado de ser un mercado altamente competitivo a convertirse en un oligopolio. A través de la definición y la investigación de los conceptos básicos del mercado del lujo, la estructura del mercado dentro de la industria y la expansión y diversificación de la cartera de LVMH, el objetivo es explicar plenamente las razones que subyacen a estas operaciones, así como proporcionar una valiosa perspectiva del proceso de toma de decisiones. Esta investigación pretende examinar la estructura del mercado de la industria del lujo, evaluando las implicaciones de la adquisición de firmas establecidas por parte de un conglomerado mayor.

The main objective of this paper is to analyse the market operations Louis Vuitton Moët Hennessy (LVMH) has undertaken, specifically in the area of mergers and acquisitions and how that has transformed the luxury market structure from a highly competitive market to an oligopoly. Through definition and investigation of the basic concepts of the luxury market, market structure within the industry and LVMH’s portfolio expansion and diversification, the goal is to fully explain reasons behind these operations as well as to provide valuable insight into the decision-making process. This research aims to examine market structure the luxury industry, assessing the implications of the acquisition of established firms by a larger conglomerate.