Comparación de carteras: Estrategia de inversión socialmente responsable vs convencional - Giménez Cerezo, Marta

Abstract

En los últimos años, la inversión socialmente responsable ha experimentado un cambio significativo en su percepción y práctica. Ha evolucionado para convertirse en un componente fundamental del sector financiero, captando la atención tanto de instituciones financieras como del público en general. Este cambio paradigmático ha llevado a la disponibilidad de Fondos de Inversión Socialmente Responsables en más de 40 países alrededor del mundo, los cuales, de diversas maneras, evalúan el compromiso social de las empresas en las que invierten. El crecimiento y la expansión de la inversión socialmente responsable reflejan no solo un aumento en la conciencia sobre la importancia de consideraciones éticas y sociales en las decisiones financieras, sino también una creciente demanda por parte de los inversores de alinear sus valores con sus estrategias de inversión. La Responsabilidad Social (RS) ya no se percibe como una moda pasajera, sino que se ha consolidado como un componente integral del panorama financiero global. Este crecimiento ha dado lugar a una proliferación de investigaciones que se han centrado en determinar si la aplicación de estrategias de inversión socialmente responsable implica algún costo en términos de rentabilidad y riesgo. Por lo tanto, el objetivo de este trabajo es realizar una revisión exhaustiva de la literatura existente sobre la definición de inversión socialmente responsable, su evolución a lo largo del tiempo y las diferentes estrategias e instrumentos financieros asociados. La comprensión de este concepto resulta crucial para respaldar la hipótesis planteada, que sostiene que la integración de estrategias de inversión socialmente responsable en la selección de activos para construir una cartera no solo puede mejorar el rendimiento de dicha cartera, sino también potenciar el desempeño de los activos financieros seleccionados.

In recent years, socially responsible investment has undergone a significant shift in both perception and practice. It has evolved to become a fundamental component of the financial sector, garnering attention from both financial institutions and the general public. This paradigm shift has led to the availability of Socially Responsible Investment Funds in over 40 countries worldwide, which, in various ways, assess the social commitment of the companies in which they invest. The growth and expansion of socially responsible investment reflect not only an increase in awareness regarding the importance of ethical and social considerations in financial decisions but also a growing demand from investors to align their values with their investment strategies. Social Responsibility (RS) is no longer viewed as a passing trend but has instead become an integral component of the global financial landscape. This growth has sparked a proliferation of research focused on determining whether the application of socially responsible investment strategies entails any cost in terms of profitability and risk. Therefore, the objective of this work is to conduct a comprehensive review of the existing literature on the definition of socially responsible investment, its evolution over time, and the various associated financial strategies and instruments. Understanding this concept is crucial to support the hypothesis posited, which argues that the integration of socially responsible investment strategies in asset selection to build a portfolio can not only enhance the performance of said portfolio but also boost the performance of selected financial assets.