Estudio de efectos de spillover entre Banca China y Banca Europea- Portillo Quesada, Diego

Abstract

Este trabajo tiene como objetivo investigar la presencia de spillovers de volatilidad entre los sectores financieros chino y europeo, con un enfoque particular en el shadow banking chino, utilizando un modelo GARCH. La investigación se basa en un estudio de la estructura del sistema financiero chino, junto con una revisión de eventos significativos en la era post-Covid, para identificar actores clave y posibles riesgos subyacentes. Dada la estructura única del sistema y las insolvencias reportadas dentro del sector del shadow banking, una sección dedicada explicará su funcionamiento y papel dentro del sistema financiero chino, ofreciendo información sobre su importancia y desafíos.

This study aims to analyze the presence of volatility spillovers between the Chinese and European financial sectors, with a particular focus on Chinese shadow banking, using a GARCH model. The research is grounded in a study of the Chinese financial system's structure, alongside a review of significant events in the post-Covid era, to identify key players and potential underlying risks. Given the unique structure of the system and the reported insolvencies within the shadow banking sector, a dedicated section will explain its functioning and role within the Chinese financial system, offering insights into its significance and challenges.