Factores de decisión en Investment Grade Credit Trading

Abstract

Este trabajo se propone analizar los factores fundamentales y técnicos de los bonos corporativos Investment Grade (IG) en el mercado norteamericano, centrándose en la formación y evolución del credit spread y los elementos que influyen en las decisiones de compra y venta. La investigación se divide en dos partes: una teórica, donde se aborda el mercado de deuda, las características de los bonos IG y su relevancia, y una empírica, que estudia un bono específico. En el actual contexto económico, los bonos IG se han vuelto atractivos debido a su bajo riesgo de impago y rendimientos históricos. Con un enfoque deductivo, se busca proporcionar un marco simplificado para la toma de decisiones, permitiendo a los lectores seleccionar bonos y obtener beneficios.

This study delves into the analysis of fundamental and technical aspects of Investment Grade (IG) corporate bonds trading in the North American market. The primary focus lies on understanding the dynamics of credit spreads and the critical factors influencing bond trading decisions. The research is structured in two main segments: a theoretical exploration, analyzing the debt market, the characteristics of IG bonds and their significance; and an empirical investigation centered on a specific trading scenario with the factors influencing the decision. In the current economic context, IG bonds are an attractive option due to their low default risk and prevailing yields. Employing a deductive methodology, the objective is to provide a simplified decision-making framework, empowering readers to make informed choices and achieve profitable outcomes within the secondary bond market.