Creación de una cartera de renta variable diversificada según los criterios de Altman, Fisher y Greenblatt con el objetivo de batir al benchmark

Abstract

El objetivo de este trabajo es construir una cartera de renta variable con un número limitado de activos, siguiendo los criterios de value investing, calidad (profitability) y momentum, para superar el índice WLS entre 2006 y 2008. La cartera debe estar bien diversificada para mitigar el riesgo no sistemático. Se utilizarán filtros de Altman, Fisher y Greenblatt en Bloomberg para seleccionar activos de un universo de 10,335 acciones. Además, se analizarán los ciclos económicos, incluyendo las crisis de 2008 y 2020, para optimizar la gestión de la cartera en función de distintas fases de expansión y recesión del ciclo económico de acuerdo con la National Bureau of Economic Research.

The objective of this work is to construct an equity portfolio with a limited number of assets, following the criteria of value investing, quality (profitability) and momentum, to outperform the WLS index between 2006 and 2008. The portfolio should be well diversified to mitigate unsystematic risk. Altman, Fisher and Greenblatt filters on Bloomberg will be used to select assets from a universe of 10,335 stocks. In addition, economic cycles, including the 2008 and 2020 crises, will be analyzed to optimize portfolio management based on different phases of expansion and recession of the economic cycle according to the National Bureau of Economic Research.