La fiscalidad de las Instituciones de Inversión Colectiva: Su fundamento y régimen en los diferentes impuestos.

Abstract

Las Instituciones de Inversión Colectiva son vehículos que permiten a los inversores combinar sus recursos económicos para invertir de manera conjunta en distintos activos financieros. Su atractivo radica en la gestión profesionalizada, diversificación del riesgo, liquidez y ventajas fiscales. Este trabajo explora los requisitos para constituir una IIC, su tipología, y su tratamiento fiscal. Desde el punto de vista de las IIC como sujetos pasivos, se analizan las implicaciones fiscales en el IS, IRNR, ITPAJD, IVA y IAE. Por otro lado, se estudia el régimen fiscal de las rentas obtenidas por los socios o partícipes, tanto en el IRPF como en el IRNR. Además, se profundiza en la fiscalidad de las IIC en el plano internacional, destacando la reciente jurisprudencia sobre la discriminación de la normativa española hacia las IIC extranjeras.

Collective Investment Schemes are vehicles that allow investors to combine their financial resources to jointly invest in various financial assets. Their attractiveness lies in professional management, risk diversification, liquidity, and tax advantages. This work explores the requirements for establishing a Collective Investment Scheme, its typology, and its tax treatment. From the perspective of Collective Investment Schemes as tax payers, the tax implications in terms of IS, IRNR, ITPAJD, IVA y IAE will be analyzed. On the other hand, the tax regime of the income obtained by the partners or shareholders, both in IRPF and IRNR will also be analysed. Furthermore, the taxation of Collective Investment Schemes at the international level is examined, highlighting the recent jurisprudence on the discrimination of Spanish regulations against foreign Collective Investment Schemes.