Integrando ESG en Private Equity para un Impacto Sostenible

Abstract

Este Trabajo de Fin de Grado examina cómo los criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) se han integrado en el ámbito del private equity, evaluando sus efectos en la sostenibilidad y la gobernanza corporativa. La metodología de KKR (Kohlberg Kravis Roberts & Co.), una de las empresas de inversión más conocidas a nivel mundial, combina entrevistas con expertos y un estudio de caso detallado. KKR ha demostrado un compromiso fuerte con la sostenibilidad al incorporar prácticas ESG en todas las etapas de su proceso de inversión, lo que ha resultado en inversiones significativas en proyectos de energía renovable, así como en la mejora de la transparencia y la gestión de riesgos climáticos en sus empresas de cartera. El estudio también analiza la adopción de ESG en diversas áreas, destacando que Europa lidera en términos de regulación y adopción formal debido a un sistema regulatorio más sólido, mientras que Estados Unidos es más fragmentado y depende principalmente de las iniciativas del mercado y la presión de los inversores. La investigación concluye que, aunque la integración de ESG presenta obstáculos como los costos iniciales y la falta de métricas estandarizadas, ofrece numerosas oportunidades para promover la sostenibilidad y generar valor a largo plazo. Por lo tanto, se espera que la integración de ESG sea fundamental para la competitividad y el éxito sostenidos en el sector del private equity.

The integration of Environmental, Social, and Governance (ESG) principles in the field of private equity is analysed in this final degree project, and its effects on corporate governance and sustainability are assessed. Expert interviews and a thorough case study of one of the top investment firms in the world, Kohlberg Kravis Roberts & Co., are combined in the technique. Through the integration of ESG standards into every stage of its investing process, KKR has shown a strong commitment to sustainability. This has led to major investments in renewable energy projects and enhanced transparency and climate risk management among the companies in its portfolio. The paper also examines how ESG is being adopted in other locations, showing that formal adoption and regulation are more advanced in Europe because of a stronger regulatory framework, whereas adoption in the US is more dispersed and mostly dependent on investor pressure and market initiatives. The study comes to the conclusion that, despite certain obstacles like the absence of standard measures and upfront expenses, integrating ESG offers numerous chances to create long-term value and advance sustainability. ESG integration is therefore expected to be critical for the private equity sector's competitiveness and long-term performance.