Behavioural Finance & Gestion de carteras

Abstract

El presente estudio analiza la capacidad del AAII Investor Sentiment Survey para predecir movimientos en el S&P 500 y su efectividad frente a una estrategia de sentimiento contrario, en adelante. Mediante un análisis econométrico y simulaciones de inversión, se evalúa qué enfoque genera mayor rentabilidad y estabilidad. Así, se enmarca dentro del ámbito de Finanzas Conductuales y la Teoría de las Perspectivas, explorando cómo los sesgos psicológicos afectan la toma de decisiones financieras y poder así concluir qué contrastar la eficacia de las respectivas estrategias.

This study analyzes the ability of the AAII Investor Sentiment Survey to predict S&P 500 movements and its effectiveness compared to a contrarian strategy. Through econometric analysis and investment simulations, the research evaluates which approach yields higher profitability and stability. Framed within Behavioral Finance and Prospect Theory, it explores how psychological biases influence financial decision-making, ultimately allowing for a comparison of the effectiveness of both strategies.