Equity Screening Criteria to Create a Properly Diversified Portfolio - Gil Higuera, Carlota

Abstract

Este trabajo analiza si una estrategia de filtrado de acciones simple y estructurada puede construir una cartera bien diversificada capaz de superar al índice S&P 500. Inspirada en la lógica de modelos de inversión consolidados, la estrategia combina factores de valor, rentabilidad y momentum para seleccionar empresas con fundamentos sólidos y dinámicas de precios positivas. La metodología de filtrado se aplicó al S&P 500 utilizando datos históricos de los últimos 20 años. La estrategia fue testada con distintos tamaños de cartera y frecuencias de rebalanceo para evaluar su comportamiento a lo largo de diferentes ciclos de mercado. Los resultados muestran que este enfoque estructurado puede generar de forma consistente una rentabilidad superior al índice, lo que destaca el valor de aplicar un proceso de selección disciplinado y lógico en la construcción de carteras de renta variable.

This thesis examines whether a simple and structured equity screening strategy can build a well-diversified portfolio that outperforms the S&P 500. Inspired by the logic of established investment models, the strategy combines value, profitability, and momentum factors to select companies with strong fundamentals and positive price dynamics. The screening methodology was applied to the S&P 500 using historical data over the past 20 years. The strategy was tested under different portfolio sizes and rebalancing frequencies to evaluate its performance across market cycles. The results show that this structured approach can lead to consistent outperformance of the benchmark, highlighting the value of applying a disciplined and logical selection process in equity portfolio construction.