Inversión en igualdad de género en el sector financiero. Análisis temporal y geográfico

Abstract

Este trabajo pretende ofrecer una mayor claridad respecto a la inversión en empresas comprometidas con la igualdad de género en el sector financiero, en un contexto marcado por la incorporación tardía de la mujer al mercado laboral y su limitada presencia en puestos de liderazgo.

Siguiendo los modelos de Markowitz y Sharpe, se han comparado la rentabilidad esperada, riesgo asumido y ratio de Sharpe de cada una de las carteras creadas para determinar los criterios óptimos de inversión en igualdad de género. Para identificar posibles tendencias o diferencias, se han distinguido dos grupos dentro del índice MSCI World: aquellas empresas que cumplen los requisitos del MSCI Women’s Leadership, y aquellas que no los cumplen. Los resultados evidencian que aplicar políticas de igualdad de género no afecta negativamente al rendimiento financiero. Las empresas comprometidas con estos criterios muestran niveles de rentabilidad ajustada por riesgo similares a las que no los aplican.

This paper aims to provide greater clarity regarding investment in companies committed to gender equality in the financial sector, in a context marked by the late incorporation of women into the labor market and their limited presence in leadership positions.

Following the Markowitz and Sharpe models, the expected return, assumed risk and Sharpe ratio of each of the portfolios created have been compared to determine the optimal criteria for investment in gender equality. To identify possible trends or differences, two groups have been distinguished within the MSCI World Index: those companies that meet the MSCI Women’s Leadership requirements, and those that do not. The results show that implementing gender equality policies does not negatively affect financial performance. Companies committed to these criteria show similar levels of risk-adjusted returns to those that do not.