Cryptocurrency as a tool of financing the terrorist organizations Hamas and Palestinian Islamic Jihad by the Islamic Republic of Iran: mechanisms and means of counteraction

Abstract

Las criptomonedas surgieron en 2009 con la llegada del Bitcoin. Desde entonces, han emergido numerosas monedas digitales como método general de pago, transferencia de fondos o inversión. No obstante, la naturaleza de las criptomonedas ha permitido la creación de un sistema financiero alternativo que carece de control legislativo. El objetivo de este estudio es investigar cómo Irán está empleando criptomonedas para financiar a actores no estatales, especialmente a Hamas y la Yihad Islámica de Palestina. En consecuencia, se evaluará el uso de la tecnología blockchain por parte de estos grupos para la recaudación, el lavado y la transferencia de fondos. Además, se examinarán las respuestas regulatorias a estas actividades y su eficacia. Por lo tanto, esta investigación busca responder a la pregunta de cómo Irán utiliza las criptomonedas para financiar operaciones ilícitas de estas dos organizaciones terroristas. Al examinar la naturaleza de este fenómeno como una nueva amenaza por delegación, el estudio empleará el marco teórico del realismo estructural. Asimismo, para determinar si existe una relación real entre los métodos financieros de Hamas y la Yihad Islámica Palestina y las criptomonedas, la investigación incluirá un análisis cualitativo que estudiará las políticas y una revisión de la literatura existente. Asimismo, se llevará a cabo un análisis comparativo para evaluar la legislación Iraní respecto a estas regulaciones de criptomonedas, considerando los marcos regulatorios europeos y americanos, dada la condición de Irán como apoyo clave de estos grupos.

Cryptocurrencies emerged in 2009 with the advent of Bitcoin. Since then, numerous digital currencies have arisen as a pervasive method of payment, fund transfer, or investment. Nonetheless, the nature of cryptocurrencies has enabled the creation of a parallel financial system that lacks legislative control. The objective of this study is to investigate how Iran is employing cryptocurrencies to finance non-state actors, particularly Hamas and the Palestinian Islamic Jihad. Consequently, it will assess these groups' utilization of blockchain technology for fundraising, money laundering, and transferring funds. Additionally, it will examine the regulatory responses to these activities and their efficacy. Thus, this research seeks to answer the question of how Iran utilizes cryptocurrencies to finance the illicit operations of these two terrorist organizations. By examining the nature of this phenomenon as a new form of proxy warfare, the study will use the theoretical framework of Structural Realism. Moreover, to determine whether there exists a real association between Hamas and the Palestinian Islamic Jihad's methods of finance and cryptocurrencies, the research will include qualitative research analyzing policy analysis and literature review. Furthermore, a comparative analysis will be carried out to assess the Iranian legislation regarding these cryptocurrency regulations, considering the European and American regulatory frameworks, given Iran's status as a key supporter of these groups.