Análisis comparativo de los asegurados europeos - Campo, Pagán, Iván

Abstract

El comportamiento de los asegurados en el sector asegurador europeo ha cobrado una creciente relevancia en los últimos años, especialmente en el ámbito de los seguros de vida con componente de ahorro. A raíz de los cambios en el entorno macroeconómico, como las decisiones de política monetaria del Banco Central Europeo o el impacto de la inflación, se ha intensificado el interés por analizar cómo reaccionan los tomadores ante variaciones en la rentabilidad de sus productos aseguradores. En este contexto, el presente trabajo lleva a cabo un análisis comparativo entre cuatro países europeos —Alemania, España, Francia e Italia— a partir de la base de datos estadística armonizada publicada por EIOPA. A lo largo de los capítulos del informe, se examinarán variables clave como las primas netas, los siniestros y, especialmente, los rescates, entendidos como cancelaciones anticipadas de pólizas de vida. La finalidad de este estudio es evaluar si existen patrones comunes de comportamiento entre asegurados europeos o si, por el contrario, estos responden a dinámicas nacionales. Para ello, se realizará un análisis aplicado a cada país y los resultados permitirán identificar la sensibilidad de los asegurados a los tipos de interés y reflexionar sobre el papel del entorno económico en la planificación del ahorro asegurado.

The behaviour of policyholders in the European insurance sector has become an increasingly relevant topic in recent years, particularly in relation to life insurance products with a savings component. Due to changes in the macroeconomic environment, such as the European Central Bank’s monetary policy decisions or the impact of inflation, interest has grown in analysing how policyholders react to variations in the profitability of their insurance contracts. In this context, this report develops a comparative analysis between four European countries, Germany, Spain, France, and Italy, using the harmonized statistical database published by EIOPA. Throughout the chapters of this paper, key variables such as net premiums, claims, and especially surrenders defined as early cancellations of life policies will be examined. The purpose of this study is to assess whether there are common behavioural patterns among European policyholders, or if their responses are shaped by national dynamics. For this, a combination of descriptive analysis and econometric models will be applied by country. The findings will help identify the degree of sensitivity to interest rates and reflect on the impact of economic conditions on insured savings decisions.