Sin título establecido.

Abstract

El trabajo aborda una operación de adquisición y fusión en el sector portuario entre Estrella del Mar, S.A. y Atlas Capital. Se detalla la estructura corporativa actual de Estrella del Mar, que incluye concesiones portuarias estratégicas en España y Marruecos, y las implicaciones de una investigación anticompetitiva en curso por parte de la CNMC. Esto genera riesgos legales y económicos para la operación. El análisis incluye estrategias para mitigar estos riesgos, como seguros, cláusulas de indemnización y ajustes de precio. Además, se propone una reestructuración societaria para simplificar la organización mediante una fusión o escisión parcial, trasladando activos clave a Estrella Gestión Puertos. También se aborda la posible adquisición de una participación en OceanShip, S.A., explorando las implicaciones de una Oferta Pública de Adquisición (OPA). Se ofrecen soluciones legales para cumplir con los requisitos regulatorios y proteger los intereses de los compradores y socios.

The document focuses on a port sector acquisition and merger operation between Estrella del Mar, S.A. and Atlas Capital. It outlines Estrella del Mar's current corporate structure, including key port concessions in Spain and Morocco, and the implications of an ongoing CNMC antitrust investigation. This introduces significant legal and financial risks to the deal. The analysis suggests risk mitigation strategies such as insurance, indemnity clauses, and price adjustments. A corporate restructuring is proposed to streamline the organization via a merger or partial spin-off, transferring key assets to Estrella Gestión Puertos. The document also examines the potential acquisition of a stake in OceanShip, S.A., and explores the implications of a Mandatory Takeover Bid (OPA). Legal solutions are proposed to meet regulatory requirements and protect the interests of buyers and stakeholders.