Exploring the Effect of Renewable Energy Adoption on Household Energy Prices in Europe

Abstract

Este Trabajo de Fin de Grado analiza cómo la penetración de energías renovables en el mix de generación eléctrico afecta al precio de la electricidad en los hogares europeos. Utilizando datos panel de 24 países entre 2020 y 2023, se aplican modelos de regresión de efectos fijos con variables logarítmicas y errores agrupados por país. Se incorporan variables de control como los precios del gas natural y de derivados del petróleo, el nivel de competencia en el mercado eléctrico y el poder adquisitivo. Los resultados permiten evaluar el impacto real de las políticas de transición energética sobre el consumidor doméstico.

This bachelor’s thesis analyzes how the penetration of renewable energy in the electricity mix affects household electricity prices across European countries. Using panel data from 24 countries between 2020 and 2023, fixed-effects regression models are applied with log transformed variables and clustered standard errors by country. Control variables include gas and heating oil prices, the degree of competition in the electricity market, and purchasing power. The results provide an assessment of the real impact of energy transition policies on household consumers.